Cenergy: Μεγάλο ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για συμμετοχή στην αύξηση- Γιατί πάει στις ΗΠΑ
Αύριο Πέμπτη 10/10/2024 το απόγευμα στις 16.00 κλείνει το βιβλίο προσφορών και ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου της Cenergy, για την άντληση 200 εκ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της κατασκευής της νέας μονάδας παραγωγής καλωδίων στις ΗΠΑ.
Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας έχουν δείξει πολύ μεγάλο ενδιαφέρον για να συμμετάσχουν ξένοι θεσμικοί επενδυτές και επιχειρηματίες από Ευρώπη και Αμερική ενώ με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου θα αυξηθεί το free float της εταιρείας στο 30% από 20% σήμερα, ενώ αναμένεται να εισέλθουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και νέα επενδυτικά κεφάλαια και επενδυτές από τις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι καθώς η αύξηση κεφαλαίου είναι σε ποσό και όχι σε αριθμό μετοχών δόθηκε μια ενδεικτική τιμή με βάση του κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής, αλλά η τελική τιμολόγηση θα γίνει μεθαύριο Παρασκευή μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών. “Ανοίγουμε ένα νέο κεφάλαιο στην ιστορία της εταιρείας και καλούμε και νέους μετόχους να συμμετέχουν σε αυτό”, τόνισε χθες η διοίκηση της εταιρεία σε παρουσίαση που πραγματοποιήθηκε.
Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε από την εταιρεία στη σημασία της αμερικάνικης αγοράς καλωδίου, και στους λόγους που έκαναν τη Cenergy να λάβει τη δραστηριοποιηθεί εκεί. Όπως είπαν η ζήτηση για καλώδια είναι τόσο μεγάλη στις ΗΠΑ που ο χρόνος παράδοσης φτάνει το 1 έτος, ενώ τα περιθώρια κέρδους ξεπερνούν το 20%. Συνολικά η αγορά των καλωδίων στις ΗΠΑ ανέρχεται σε 20 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα χερσαία είναι μια αγορά των 8 δισ. ευρώ.
Σε πρώτη φάση στόχος της Cenergy είναι να αποκτήσει “πόδι” στις ΗΠΑ μια μονάδα για χερσαία καλώδια, με μια μκρή μονάδα που να μπορεί να επεκταθεί όταν χρειαστεί.
Στόχος είναι να δημιουργηθεί μια αντίστοιχης δυναμικότητας μονάδα στις ΗΠΑ με τη μονάδα στη Θήβα, ώστε να αποκτήσει πρόσβαση στη μεγάλη και αναπτυσσόμενη αμερικάνικη αγορά. Όπως αναφέρθηκε ο εν δυνάμει μελλοντικός τζίρος της νέας μονάδας στις ΗΠΑ, εκτιμάται σε 200 εκ. ευρώ.
Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Cenergy είναι ότι μπορεί να παράγει με ευελιξία όλες τις κατηγορίες καλωδίων ανάλογα με τις ανάγκες των έργων σε όλες τις γεωγραφίες. Με τις επενδύσεις στις μονάδες στη Θήβα και την Κόρινθο αυξάνεται η δυνατότητα εκτέλεσης παραγγελιών και η εταιρεία, με το 2,8 δισ. ανεκτέλεστο, θα μπορεί να υλοποιεί διπλάσια έργα το χρόνο. Όπως χαρακτηριστικά αναφέρθηκε το εργοστάσιο της Κορίνθου από 5 projects / έτος από το 2025 θα μπορεί να εκτελεί 11 projects / χρόνο, επιταχύνοντας την υλοποίηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου έργων του ομίλου.
Σημειώνεται ότι η μονάδα παραγωγής υποθαλάσσιων καλωδίων στην Κόρινθο, είναι το μεγαλύτερο εργοστάσιο στην Ευρώπη και η μοναδική καθετοποιημένη μονάδα, κάτι που την κάνει ιδιαίτερα ανταγωνιστική σε κόστος και ταχύτητα υλοποίησης των παραγγελιών. Όπως ανέφερε χθες η διοίκηση της εταιρείας η δυνατότητα παραγωγής της εταιρείας έχει καλυφθεί για τα επόμενα 4 χρόνια.
Το σχέδιο για τις ΗΠΑ
Η υποδοχή από τις αμερικάνικες αρχές και τις τοπικές αρχές ήταν μια ευχάριστη έκπληξη για την Cenergy, καθώς όλοι αγκάλιασαν την επένδυση, τονίζει η διοίκηση της εταιρείας.
Η κατασκευή της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες, ξεκινά το 2025 και θα διαρκέσει ως το 2027. Από το 2028 τα μεγέθη της εταιρείας θα είναι ενισχυμένα και από τη δραστηριότητα του νέου υπερσύγχρονου εργοστασίου, που δημιουργείται για να καλύψει τις μεγάλες ανάγκες της αμερικάνικης αγοράς σε χερσαία καλώδια.
Η αγορά του οικοπέδου για την κατασκευή του εργοστασίου πραγματοποιήθηκε στο πρώτο εξάμηνο του 2024 και ήταν μια επένδυση 29 εκ. ευρώ. Ο σχεδιασμός για την κατασκευή της μονάδας έχει ολοκληρωθεί, η αδειοδότηση προχωρά κανονικά και οι κατασκευαστικές εργασίες αναμένεται να ξεκινήσουν μέχρι το τέλος του έτους. Η δεύτερη φάση, που τοποθετείται μετά το 2027, αφορά υποθαλάσσια καλώδια θα καθοριστεί από τη ζήτηση για υποθαλάσσια καλώδια στις ΗΠΑ και τις τελικές συμφωνίες απορρόφησης των παραγόμενων καλωδίων από τους κατασκευαστές των έργων που θα καθορίσουν τις σχετικές τελικές επενδυτικές αποφάσεις.
Προορισμός των νέων κεφαλαίων
Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά εκτιμώνται σε περίπου 187,5 εκατομμύρια Ευρώ, μετά την αφαίρεση των καταβλητέων από την Εταιρεία εξόδων και δαπανών σε σχέση με την Προσφορά, με την παραδοχή ότι τα μεικτά έσοδα από την Προσφορά ανέρχονται σε 200 εκατομμύρια ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά προορίζονται να χρησιμοποιηθούν πρωτίστως ως εξής: (i) περίπου 154 εκατομμύρια Ευρώ (υπολογιζόμενα σε 170 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, με μετατροπή σύμφωνα με την άμεση συναλλαγματική ισοτιμία €/$ €1 σε $1,1029 κατά την 4 Οκτωβρίου 2024) για τη χρηματοδότηση της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες· και (ii) περίπου 33,5 εκατομμύρια Ευρώ για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και, στο βαθμό που κρίνεται αναγκαίο από τον Όμιλο, για τη χρηματοδότηση περαιτέρω βελτιώσεων και επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας των υφιστάμενων εγκαταστάσεων του Ομίλου στην Ελλάδα. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να προβεί σε αύξηση κεφαλαίου για μειωμένο ποσό.
Χρονιά ρεκόρ το 2025
Στο μεταξύ το 2025 αναμένεται να αποτελέσει χρονιά νέων ρεκόρ για την εταιρεία καθώς με την ολοκλήρωση σημαντικών επενδύσεων αναμένεται αύξηση μεγεθών. Η εταιρεία υλοποιεί σχέδια επενδύσεων για περαιτέρω επέκταση με σκοπό την εξυπηρέτηση της αγοράς, τόσο των υποβρυχίων, όσο και των χερσαίων καλωδίων. Στο πλαίσιο αυτό, ο τομέας πραγματοποίησε το πρώτο εξάμηνο του 2024 συνολικές επενδύσεις ύψους 105,2 εκατ. ευρώ που αφορούσαν την επέκταση του εργοστασίου υποβρύχιων καλωδίων στην Κόρινθο και των εργοστασίων χερσαίων καλωδίων στη Θήβα και στον Ελεώνα, καθώς και τη νέα παραγωγική μονάδα στη Βαλτιμόρη του Μέριλαντ.
Τονίζεται ότι από το 2025 με την ολοκλήρωση σημαντικών επενδύσεων στα εργοστάσια της εταιρείας, ενισχύεται η παραγωγική δυναμικότητα του ομίλου, δίνοντας τη δυνατότητα στην εταιρεία να πάρει ακόμη μεγαλύτερο μερίδιο, στη διεθνή αγορά καλωδίων και να βελτιώσει περαιτέρω τις επιδόσεις της το νέο έτος.
Η επανάσταση της ενεργειακής μετάβασης και η συνεχής ανάγκη επενδύσεων σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας, εξασφαλίζει σταθερά αυξανόμενη ροή έργων αποτυπώνει τον καθοριστικό ρόλο της Hellenic Cables σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά. Η Cenergy έχει προχωρήσει σε θετική αναθεώρηση των εκτιμήσεών της για τα αποτελέσματα του 2024, προβλέποντας αναπροσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2024 μεταξύ 245 και 265 εκατ. ευρώ (από 230-250 εκατ. ευρώ), λογω της καλύτερης του αναμενόμενου πορείας της εταιρείας.
Διαβάστε επίσης
Αύριο Πέμπτη 10/10/2024 το απόγευμα στις 16.00 κλείνει το βιβλίο προσφορών και ολοκληρώνεται η αύξηση κεφαλαίου της Cenergy, για την άντληση 200 εκ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της κατασκευής της νέας μονάδας παραγωγής καλωδίων στις ΗΠΑ.
Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας έχουν δείξει πολύ μεγάλο ενδιαφέρον για να συμμετάσχουν ξένοι θεσμικοί επενδυτές και επιχειρηματίες από Ευρώπη και Αμερική ενώ με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου θα αυξηθεί το free float της εταιρείας στο 30% από 20% σήμερα, ενώ αναμένεται να εισέλθουν στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας και νέα επενδυτικά κεφάλαια και επενδυτές από τις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι καθώς η αύξηση κεφαλαίου είναι σε ποσό και όχι σε αριθμό μετοχών δόθηκε μια ενδεικτική τιμή με βάση του κλείσιμο της περασμένης Παρασκευής, αλλά η τελική τιμολόγηση θα γίνει μεθαύριο Παρασκευή μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών. “Ανοίγουμε ένα νέο κεφάλαιο στην ιστορία της εταιρείας και καλούμε και νέους μετόχους να συμμετέχουν σε αυτό”, τόνισε χθες η διοίκηση της εταιρεία σε παρουσίαση που πραγματοποιήθηκε.
Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε από την εταιρεία στη σημασία της αμερικάνικης αγοράς καλωδίου, και στους λόγους που έκαναν τη Cenergy να λάβει τη δραστηριοποιηθεί εκεί. Όπως είπαν η ζήτηση για καλώδια είναι τόσο μεγάλη στις ΗΠΑ που ο χρόνος παράδοσης φτάνει το 1 έτος, ενώ τα περιθώρια κέρδους ξεπερνούν το 20%. Συνολικά η αγορά των καλωδίων στις ΗΠΑ ανέρχεται σε 20 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα χερσαία είναι μια αγορά των 8 δισ. ευρώ.
Σε πρώτη φάση στόχος της Cenergy είναι να αποκτήσει “πόδι” στις ΗΠΑ μια μονάδα για χερσαία καλώδια, με μια μκρή μονάδα που να μπορεί να επεκταθεί όταν χρειαστεί.
Στόχος είναι να δημιουργηθεί μια αντίστοιχης δυναμικότητας μονάδα στις ΗΠΑ με τη μονάδα στη Θήβα, ώστε να αποκτήσει πρόσβαση στη μεγάλη και αναπτυσσόμενη αμερικάνικη αγορά. Όπως αναφέρθηκε ο εν δυνάμει μελλοντικός τζίρος της νέας μονάδας στις ΗΠΑ, εκτιμάται σε 200 εκ. ευρώ.
Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Cenergy είναι ότι μπορεί να παράγει με ευελιξία όλες τις κατηγορίες καλωδίων ανάλογα με τις ανάγκες των έργων σε όλες τις γεωγραφίες. Με τις επενδύσεις στις μονάδες στη Θήβα και την Κόρινθο αυξάνεται η δυνατότητα εκτέλεσης παραγγελιών και η εταιρεία, με το 2,8 δισ. ανεκτέλεστο, θα μπορεί να υλοποιεί διπλάσια έργα το χρόνο. Όπως χαρακτηριστικά αναφέρθηκε το εργοστάσιο της Κορίνθου από 5 projects / έτος από το 2025 θα μπορεί να εκτελεί 11 projects / χρόνο, επιταχύνοντας την υλοποίηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου έργων του ομίλου.
Σημειώνεται ότι η μονάδα παραγωγής υποθαλάσσιων καλωδίων στην Κόρινθο, είναι το μεγαλύτερο εργοστάσιο στην Ευρώπη και η μοναδική καθετοποιημένη μονάδα, κάτι που την κάνει ιδιαίτερα ανταγωνιστική σε κόστος και ταχύτητα υλοποίησης των παραγγελιών. Όπως ανέφερε χθες η διοίκηση της εταιρείας η δυνατότητα παραγωγής της εταιρείας έχει καλυφθεί για τα επόμενα 4 χρόνια.
Το σχέδιο για τις ΗΠΑ
Η υποδοχή από τις αμερικάνικες αρχές και τις τοπικές αρχές ήταν μια ευχάριστη έκπληξη για την Cenergy, καθώς όλοι αγκάλιασαν την επένδυση, τονίζει η διοίκηση της εταιρείας.
Η κατασκευή της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες, ξεκινά το 2025 και θα διαρκέσει ως το 2027. Από το 2028 τα μεγέθη της εταιρείας θα είναι ενισχυμένα και από τη δραστηριότητα του νέου υπερσύγχρονου εργοστασίου, που δημιουργείται για να καλύψει τις μεγάλες ανάγκες της αμερικάνικης αγοράς σε χερσαία καλώδια.
Η αγορά του οικοπέδου για την κατασκευή του εργοστασίου πραγματοποιήθηκε στο πρώτο εξάμηνο του 2024 και ήταν μια επένδυση 29 εκ. ευρώ. Ο σχεδιασμός για την κατασκευή της μονάδας έχει ολοκληρωθεί, η αδειοδότηση προχωρά κανονικά και οι κατασκευαστικές εργασίες αναμένεται να ξεκινήσουν μέχρι το τέλος του έτους. Η δεύτερη φάση, που τοποθετείται μετά το 2027, αφορά υποθαλάσσια καλώδια θα καθοριστεί από τη ζήτηση για υποθαλάσσια καλώδια στις ΗΠΑ και τις τελικές συμφωνίες απορρόφησης των παραγόμενων καλωδίων από τους κατασκευαστές των έργων που θα καθορίσουν τις σχετικές τελικές επενδυτικές αποφάσεις.
Προορισμός των νέων κεφαλαίων
Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά εκτιμώνται σε περίπου 187,5 εκατομμύρια Ευρώ, μετά την αφαίρεση των καταβλητέων από την Εταιρεία εξόδων και δαπανών σε σχέση με την Προσφορά, με την παραδοχή ότι τα μεικτά έσοδα από την Προσφορά ανέρχονται σε 200 εκατομμύρια ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από την Προσφορά προορίζονται να χρησιμοποιηθούν πρωτίστως ως εξής: (i) περίπου 154 εκατομμύρια Ευρώ (υπολογιζόμενα σε 170 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, με μετατροπή σύμφωνα με την άμεση συναλλαγματική ισοτιμία €/$ €1 σε $1,1029 κατά την 4 Οκτωβρίου 2024) για τη χρηματοδότηση της πρώτης φάσης της σχεδιαζόμενης κατασκευής μονάδας παραγωγής καλωδίων από τον Όμιλο στη Βαλτιμόρη, Μέριλαντ, Ηνωμένες Πολιτείες· και (ii) περίπου 33,5 εκατομμύρια Ευρώ για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και, στο βαθμό που κρίνεται αναγκαίο από τον Όμιλο, για τη χρηματοδότηση περαιτέρω βελτιώσεων και επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας των υφιστάμενων εγκαταστάσεων του Ομίλου στην Ελλάδα. Η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να προβεί σε αύξηση κεφαλαίου για μειωμένο ποσό.
Χρονιά ρεκόρ το 2025
Στο μεταξύ το 2025 αναμένεται να αποτελέσει χρονιά νέων ρεκόρ για την εταιρεία καθώς με την ολοκλήρωση σημαντικών επενδύσεων αναμένεται αύξηση μεγεθών. Η εταιρεία υλοποιεί σχέδια επενδύσεων για περαιτέρω επέκταση με σκοπό την εξυπηρέτηση της αγοράς, τόσο των υποβρυχίων, όσο και των χερσαίων καλωδίων. Στο πλαίσιο αυτό, ο τομέας πραγματοποίησε το πρώτο εξάμηνο του 2024 συνολικές επενδύσεις ύψους 105,2 εκατ. ευρώ που αφορούσαν την επέκταση του εργοστασίου υποβρύχιων καλωδίων στην Κόρινθο και των εργοστασίων χερσαίων καλωδίων στη Θήβα και στον Ελεώνα, καθώς και τη νέα παραγωγική μονάδα στη Βαλτιμόρη του Μέριλαντ.
Τονίζεται ότι από το 2025 με την ολοκλήρωση σημαντικών επενδύσεων στα εργοστάσια της εταιρείας, ενισχύεται η παραγωγική δυναμικότητα του ομίλου, δίνοντας τη δυνατότητα στην εταιρεία να πάρει ακόμη μεγαλύτερο μερίδιο, στη διεθνή αγορά καλωδίων και να βελτιώσει περαιτέρω τις επιδόσεις της το νέο έτος.
Η επανάσταση της ενεργειακής μετάβασης και η συνεχής ανάγκη επενδύσεων σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας, εξασφαλίζει σταθερά αυξανόμενη ροή έργων αποτυπώνει τον καθοριστικό ρόλο της Hellenic Cables σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά. Η Cenergy έχει προχωρήσει σε θετική αναθεώρηση των εκτιμήσεών της για τα αποτελέσματα του 2024, προβλέποντας αναπροσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2024 μεταξύ 245 και 265 εκατ. ευρώ (από 230-250 εκατ. ευρώ), λογω της καλύτερης του αναμενόμενου πορείας της εταιρείας.
Διαβάστε επίσης
